„Buy the Dip“ mit Regeln

„Buy the Dip“ funktioniert nur, wenn du den richtigen Rücksetzer kaufst. So unterscheidest du nach festen Regeln einen gesunden Rücksetzer von einem fallenden Messer – mit genau der Checkliste, nach der st-ox jede Aktie einordnet.

Die eine Regel, auf die es ankommt

Jeder gute Kauf nach einem Rücksetzer läuft auf einen Gedanken hinaus: einen Rücksetzer in einem intakten Aufwärtstrend kaufen – nie ein fallendes Messer. Ein Rücksetzer ist eine starke Aktie, die eine Verschnaufpause einlegt; ein fallendes Messer ist eine schwache Aktie auf dem Weg nach unten, bei der jeder „Dip“ nur noch billiger wird. Auf dem Bildschirm dieselben roten Kerzen, im Ergebnis etwas völlig anderes. Die Aufgabe ist, beides zu unterscheiden, bevor du kaufst, nicht danach.

st-ox macht aus diesem Urteil eine wiederholbare Checkliste und fasst sie für jede Aktie in einem Signal zusammen: „Rücksetzer-Setup“, „Neutral“ oder „Schwacher Trend“. Was genau dahintersteckt, zeigen die folgenden Abschnitte.

Die Checkliste: zwei Fragen

Das Signal stellt zwei getrennte Fragen, statt einfach alle Indikatoren zusammenzuzählen. Erstens: Gibt es einen echten Rücksetzer? Zweitens: Fängt sich der Kurs? Für „Rücksetzer-Setup“ muss eine Aktie beide Fragen mit Ja beantworten. Ein Indikator, der sich nicht berechnen lässt, fällt einfach aus der Wertung seiner Gruppe. Lässt sich keine Stabilisierung messen – etwa bei einem Wert außerhalb der USA ohne Volumendaten –, bleibt das Signal bei „Neutral“.

Rücksetzer

Gibt es einen echten Rücksetzer?

RSI unter 40 – das Momentum hat sich abgekühlt, die Aktie ist nicht überkauft.

Kurs zwischen 10 % unter und 5 % über der 200-Tage-Linie – ein flacher Rückgang, kein Einbruch und keine Übertreibung nach oben.

In den unteren 40 % der 52-Wochen-Spanne – tatsächlich zurückgekommen, nicht in der Nähe des 52-Wochen-Hochs.

Stabilisierung

Fängt sich der Kurs?

RVI über seiner Signallinie – das kurzfristige Momentum hat nach oben gedreht.

Relative Volatilität ≥ 50 – die Schwankung der letzten Wochen entfiel eher auf steigende als auf fallende Tage.

On-Balance-Volumen steigt – das OBV liegt über seinem 20-Tage-Durchschnitt: Zuletzt floss mehr Volumen in steigende als in fallende Tage.

30-Tage-Volatilität unter der 90-Tage-Volatilität – die Panik lässt nach, statt zuzunehmen.

So entsteht das Signal

Die beiden Gruppen werden getrennt gezählt, und ihre Kombination bestimmt das Signal:

Rücksetzer-SetupMindestens zwei Rücksetzer-Signale und mindestens ein Zeichen von Stabilisierung – bei einer nicht fallenden 200-Tage-Linie und ohne fallendes Messer.

NeutralEin echter Rücksetzer, bei dem die Stabilisierung noch fehlt, sich nicht messen lässt oder einer der Filter greift – oder nur ein Rücksetzer-Signal, aber schon ein Zeichen von Stabilisierung. Ein Wert zum Beobachten, noch kein Setup.

Schwacher TrendKein Rücksetzer-Setup: Entweder ist die Aktie gar nicht zurückgekommen – das gilt auch für eine Aktie im starken Aufwärtstrend nahe ihrem Hoch –, oder sie ist ein fallendes Messer im Abwärtstrend. Das Signal bewertet nur, ob gerade ein Kauf nach einem Rücksetzer passt, nicht die Aktie selbst.

Ein starker Kursrückgang allein reicht also nie. Ohne ein Zeichen von Stabilisierung bleibt eine fallende Aktie bei „Neutral“ oder „Schwacher Trend“ – die Checkliste erklärt ein fallendes Messer nicht zum Schnäppchen.

Zwei Filter zur Absicherung

Über der Checkliste liegen zwei feste Filter, die ein Signal nur herabstufen, nie heraufstufen können:

Trendfilter. Fällt die 200-Tage-Linie, ist das Signal auf „Neutral“ begrenzt. Ein Rücksetzer in einem Abwärtstrend bekommt nie „Rücksetzer-Setup“ – genau dort fallen die Messer.

Filter gegen fallende Messer. Liegt der Kurs mehr als 10 % unter seiner 200-Tage-Linie, ist „Rücksetzer-Setup“ ausgeschlossen. Liegt er darunter und fällt zugleich die 200-Tage-Linie, lautet das Signal „Schwacher Trend“ – denn diese Kombination ist ein Warnzeichen.

Den Ausstieg kennen, bevor du einsteigst

Ein Kauf nach einem Rücksetzer ohne Ausstiegsplan ist nur Hoffnung. Bei „Rücksetzer-Setup“ und „Neutral“ zeigt st-ox bis zu zwei Marken unter dem Kurs, damit du dein Risiko vorher festlegst:

Ein vorgeschlagener Stopp-Kurs – er liegt um einen Volatilitätspuffer (eine halbe ATR) unter dem Tief der letzten 20 Handelstage, aber mindestens 3 % und höchstens so weit unter dem aktuellen Kurs, wie es dein Trailing-Stop vorgibt (bei einem Trailing-Stop unter 3 % gilt dieser).
Die Marke, unter der das Setup ungültig wird – 10 % unter der 200-Tage-Linie; darunter gilt der Rücksetzer als fallendes Messer.

Die beiden Marken messen Unterschiedliches – die eine dient dem Risikomanagement, die andere zeigt, ob das Signal noch gilt –, deshalb steht die Marke oben, die näher am aktuellen Kurs liegt. Wird das Setup ungültig, bevor der Stopp-Kurs erreicht ist, zeigt st-ox den Hinweis „Fragiles Setup“: Das Signal steht dann auf wackligen Beinen.

Wann es nicht passt

Die ganze These setzt darauf, dass eine Aktie im Trend zu ihrem Mittelwert zurückkehrt. Für gehebelte und inverse ETFs passt das schlicht nicht. Sie werden täglich neu gewichtet und sind pfadabhängig; bei schwankenden Kursen kostet sie das laufend Wert – ein tiefer Kurs ist dort kein Schnäppchen, sondern oft schlicht eine Folge der Produktkonstruktion. st-ox zeigt für sie lieber kein Signal als ein irreführendes.

So nutzt du es in st-ox

Aktien in deinem Depot, auf deinen Watchlists und im Smart Screen tragen einen farbigen Signalpunkt, und die Detailansicht zeigt das ganze Signal: welche Regeln der Checkliste erfüllt sind, welcher Filter gegebenenfalls greift, den vorgeschlagenen Stopp-Kurs und die Marke, unter der das Setup ungültig wird. Es ist dieselbe Disziplin, einheitlich auf jeden Ticker angewandt – auch auf Treffer aus dem GARP-Screener, sodass du erst ein gutes Unternehmen findest und dann einen vernünftigen Einstieg abpasst.

Häufige Fragen

Was bedeutet „Buy the Dip“?

„Buy the Dip“ heißt, eine Aktie zu kaufen, nachdem ihr Kurs gefallen ist, in der Erwartung, dass er sich erholt. Der Haken: Das funktioniert nur bei einem gesunden Rücksetzer in einem steigenden Trend – nicht bei einer Aktie, die tatsächlich im Niedergang ist. Die ganze Kunst besteht darin, beides zu unterscheiden, bevor du Geld einsetzt.

Wie unterscheidet man einen Rücksetzer von einem fallenden Messer?

Ein Rücksetzer ist ein flacher Rückgang in einem Aufwärtstrend: Der Kurs liegt noch nahe seiner steigenden 200-Tage-Linie, das Momentum ist abgekühlt, zeigt aber erste Anzeichen von Stabilisierung, und Volumen und Volatilität deuten darauf hin, dass der Verkaufsdruck nachlässt. Ein fallendes Messer ist eine Aktie im Abwärtstrend, die deutlich unter ihrer fallenden 200-Tage-Linie liegt und weiter nachgibt. st-ox schließt „Rücksetzer-Setup“ aus, sobald der Kurs mehr als 10 % unter seiner 200-Tage-Linie liegt oder diese Linie fällt.

Welche Indikatoren nutzt das Dip-Signal?

Es kombiniert den RSI, den Relative Vigor Index (RVI), die relative Volatilität, das On-Balance-Volumen (OBV), den Vergleich der historischen Volatilität über 30 und 90 Tage, die 200-Tage-Linie und die Lage des Kurses in seiner 52-Wochen-Spanne. Sie sind in eine Gruppe „Rücksetzer“ (gibt es einen echten Rückgang?) und eine Gruppe „Stabilisierung“ (fängt sich der Kurs?) aufgeteilt und werden zu einem Signal zusammengefasst: „Rücksetzer-Setup“, „Neutral“ oder „Schwacher Trend“.

Funktioniert „Buy the Dip“ wirklich?

Ob es aufgeht, weiß man vorher nie. Die Chancen stehen besser bei Qualitätsunternehmen im Aufwärtstrend, gekauft mit einem vorher festgelegten Stopp-Kurs. Geld verliert, wer wahllos bei jedem Rückgang kauft, vor allem im Abwärtstrend, wo die Aktie nach jedem Kauf noch billiger wird. Disziplin und ein klarer Ausstiegsplan zählen mehr als der Einstieg selbst; das Ziel ist, Rücksetzer zu kaufen, nicht Abstürze aufzufangen.

Eignet sich „Buy the Dip“ für gehebelte oder inverse ETFs?

Nein. Der Ansatz ist für gewöhnliche Aktien gedacht. Gehebelte und inverse ETFs werden täglich neu gewichtet und sind pfadabhängig; bei schwankenden Kursen kostet sie das laufend Wert, und ein einfaches Signal, das auf die Rückkehr zum Mittelwert setzt, würde in die Irre führen. st-ox zeigt für sie bewusst kein Signal an.

Das Dip-Signal in st-ox

Öffne die Detailansicht einer Aktie und sieh dir ihr Signal an – „Rücksetzer-Setup“, „Neutral“ oder „Schwacher Trend“ – mit der ganzen Checkliste, den Filtern und einem vorgeschlagenen Stopp-Kurs, für Aktien aus den USA, Europa und Asien. Kostenlos, ohne Werbung.

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Nur zu Informationszwecken. Keine Anlageberatung und keine Empfehlung, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Das Signal folgt festen Regeln; technische Signale können versagen, und sie tun es immer wieder. Das Risiko trägst und steuerst du selbst.